Tunisie : Le milieu des finances se redresse, de bon augure pour une reprise économique

L’UIB affiche un PNB en hausse de 21,76%  (1)

L’Union Internationale de Banques annonce une augmentation des dépôts -tous types de clientèle confondus- de 16,14 %, au cours des douze derniers mois atteignant un montant de 2 638,4 MTND (+366,5 MTND), ainsi qu’une hausse de l’encours net des crédits à la clientèle de 15,43 % par rapport au 30 Juin 2011 atteignant un montant de 2 933,2 MTND (+392,2 MTND).Autre augmentation signalée par l’UIB, celle des produits d’exploitation bancaire, présentés nets des agios réservés, qui ont atteint, au 30 juin 2012, 120,3 MTND (+14,6 MTND), ce qui correspond à une évolution de 13,77%.
Le Produit Net Bancaire a atteint, au 30 Juin 2012, un montant de 84,2 MTND contre 69,1 MTND au 30 Juin 2011, soit une progression de +15,1 MTND correspondant à une évolution de +21,76% ; et ce sous l’effet conjugué, de l’accroissement de la marge d’intérêt, de la progression de la marge sur les commissions perçues et de la hausse des revenus du portefeuille titre commercial et d’investissement (qui passe de 5,7 MTND, en juin 2011, à 11,2 MTND, à fin Juin 2012, soit +5,5 MTND).

Un premier semestre positif pour la BIAT  (2)

La BIAT a clôturé le premier semestre 2012 avec des résultats positifs. En effet, les encours de crédits ont atteint 5497,6 MD, en progression de 13,3% par rapport à fin juin 2011. Les encours de dépôts ont aussi connu une hausse de 6,1%, pour se situer à 5937,3 MD, à fin juin 2012, avec des composantes dépôts à vue et dépôts d’épargne évoluant respectivement à 10,4% et 14,2% A fin juin de l’année en cours, les produits d’exploitation bancaire ont atteint 249,3 MD, soit une augmentation de 9,0% par rapport à la même période de l’année dernière.
Quant aux charges d’exploitation bancaire, ils se sont élevés à 60,8 MD, en retrait de 7,8%, grâce notamment à la baisse du TMM et à l’amélioration de la structure des dépôts.
Concernant le PNB, il s’est situé 188,6 MD, en accroissement de 15,8%. Les charges opératoires sont de l’ordre de 107,1 MD, en évolution de 17,9% par rapport au premier semestre 2011.

Perspective stable pour l’ATB (Standards & Poors)  (3)

L’agence de notation Standards & Poor’s a attribué la perspective stable à la banque Arab Tunisian Bank (ATB), reflétant son évaluation portant sur la République tunisienne (note de monnaie étrangère BB / Stable / B, note de monnaie locale BB / Stable / B). La note de l’ATB reflète aussi l’hypothèse de S&P selon laquelle le profil financier de la banque restera globalement inchangé au cours des 12 prochains mois.L’agence prévient cependant qu’elle pourrait abaisser les notes de l’ATB si le profil de risque de la banque se détériorait. Cela pourrait arriver si la qualité des actifs ATB s’affaiblit et incite la banque à accroître ses provisions, lesquelles, à leur tour, pourraient affecter ses revenus et la génération de capital.
Par contre, elle relèverait sa note si l’ATB maintenait ses indicateurs actuels de rentabilité ajustée au risque et sa position de capital, la stabilité de la qualité des actifs, les indicateurs de liquidités suffisantes, et qu'elle demeure stratégiquement importante pour la banque-mère, le groupe Arab Bank (profil de crédit du groupe à 'bbb').

Perspective stable pour Arab International Leasing (Fitch) (4)

Fitch Ratings a confirmé les notes nationales à long terme et à court terme d’Arab International Lease (AIL) à ‘A+(tun)’ et ‘F1(tun)’, respectivement. La perspective de la note nationale à long terme est stable. Les notes d’AIL reflètent le soutien que la société peut attendre en cas de besoin de la part de son principal actionnaire direct, la Banque Tuniso-Koweitienne (BTK), et de sa maison mère française, Groupe BPCE (GBPCE, 'A+'/Négative/'F1+'/'a-'/'1'). AIL est détenue à 95% par BTK, qui appartient elle-même à 60% à GBPCE.
Bien que GBPCE ait une forte capacité à soutenir AIL (comme l’indique sa note de Viabilité ‘a-’), Fitch estime que la probabilité d’un tel soutien n’est que modérée; en effet, GBPCE n’est pas un actionnaire majoritaire direct d’AIL, l’importance stratégique de cette dernière pour GBPCE est limitée, et elle n’est que peu intégrée dans le groupe bancaire français. AIL est modérément, mais de plus en plus, intégrée dans BTK, qui contrôle essentiellement la stratégie commerciale, les risques de crédit, de liquidité et de taux d’AIL au travers de comités périodiques. Une plus forte intégration dans GBPCE entraînerait un relèvement des notes nationales d’AIL.
Un abaissement des notes nationales d’AIL pourrait être provoqué par une diminution de la participation de BTK dans le capital d’AIL, une forte réduction de celle de GBPCE dans le capital de BTK ou un abaissement important des notes de GBPCE, tous évènements que Fitch estime improbables dans un futur proche.
Les notes de défaut émetteur (Issuer Default Rating - IDR) à long terme de GBPCE reflètent la probabilité, extrêmement élevée selon Fitch, que l’Etat français apporterait son soutien au groupe en cas de besoin du fait de l’importance de celui-ci au sein du système bancaire national. Fitch ne s’attend pas à ce que ce soutien s’étende à des filiales étrangères telles qu’AIL du fait de l’importance stratégique limitée de cette dernière pour GBPCE et de sa faible intégration dans la banque française. En conséquence, Fitch a basé son appréciation de la capacité de GBPCE à soutenir AIL sur la note de Viabilité de GBPCE plutôt que sur la note IDR de celle-ci, qui repose sur la probabilité de soutien.
Source : Fitch Ratings

(1) http://www.africanmanager.com/142108.html
(2) http://www.africanmanager.com/142153.html
(3) http://www.africanmanager.com/142215.html
(4) http://www.africanmanager.com/141756.html